财经早报10月23日|午夜重磅！“救市”资管新规细则落地！事关近28万亿资管

午夜重磅！“救市”资管新规细则落地！事关近28万亿资管

周一（22日）深夜，证监会加班，再出重磅消息，发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》（以下合称《资管细则》），作为《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下称《指导意见》）配套实施细则，自公布之日起施行。

资本市场注定是不平静的。连续几天，财经高层们超预期的市场政策和超预期的喊话，让周一A股大涨超4%。昨天深夜证监会再出重磅消息。总结核心内容：将投资于非标准化资产的资管计划的最低投资金额限定于100万元；考虑私募股权投资（PE）业务特殊性，在初始募集期、建仓期、委托资金投入期限等方面，给予一定灵活性；允许商业银行资产管理机构、保险资产管理机构等担任资管计划的投资顾问，推动平等准入；明确各类私募资管产品依据信托法律关系设立（卖者尽责、买者自负）； 证监会明确了标准化资产和非标准化资产，相比央行的非标债权更加宽泛的定义概念；对资管计划的上限不设限制，50亿的规模今后不再是障碍； 对于销售环节和适当性规则进行了大的调整，一个是对直销代办模式进行了确认。除此之外，证监会也明确每天开放的私募产品参照公募基金的规则运行，私募公募化进一步加强。总体看，有利于实现证券期货经营机构存量资管业务平稳过渡，进一步提升证券期货经营机构私募资管业务的合规管理和风险控制水平，切实保护投资者合法权益。

1、央行公告，为对冲税期、政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，10月22日人民银行以利率招标方式开展了1200亿元逆回购操作。

2、央行货币政策委员马骏：预计在不久的将来政策层面将有一系列提升市场信心的举措；明年减税、减费的力度有望达到甚至超过1%的GDP，即可能大于美国减税的力度；在解决民营企业融资难方面，近期也会有一些实质性的措施。政府或将推出专门支持民营企业的担保基金，提升银行对民营企业的贷款意愿。

3、能源局：9月全社会用电量同比增长8%；1-9月，全社会用电量累计51061亿千瓦时，同比增长8.9%。

4、税务总局：增值税留抵退税工作成效显著，截止9月底，已实际退税1148.5亿元，其中先进制造业和现代服务业退税1061亿元，有效缓解了企业的资金压力。

5、住建部：1-9月全国棚户区改造开工超过530万套，占年度目标任务的92%，完成投资13700多亿元。

1、上证综指涨超百点再收长阳，收报2654.88点，创逾两年半最大单日涨幅；深证成指涨4.89%报7748.82点，创业板指涨5.2%报1314.94点，万得全A收涨4.56%。两市巨量成交逾4200亿元，创近三个月最大。盘面上看，券商股引领市场，成分股全线涨停；ST概念亦受消息利好爆发，逾50股涨停；科技股携手大消费板块集体上扬。个股方面，同益股份再度涨停，近7日6板；同为深圳本地股的杰恩设计亦获涨停，近7日5板；中国平安放量成交近110亿元，刷新近半年新高；康美药业巨震逾16%，收跌逾3%终结连续三日跌停，成交额72亿元。

2、证监会主席刘士余：鼓励私募股权与创投基金积极参与企业并购重组、债转股以及股权融资；充分发挥私募基金积极作用，激发市场活力；大力发展公募基金等机构投资者；鼓励基金公司依法实施股权激励和员工持股计划，充分调动专业人才的积极性；完善基金销售机制，推进基金投资顾问队伍建设。

3、追随A股涨势，恒指录得9月13日以来最大单日涨幅。恒生指数收涨2.32%，报26153.15点。恒生国企指数涨2.63%。大市成交1144.41亿港元。生物制药板块强势反弹，中国生物制药、金斯瑞生物科技等多股涨超10%。腾讯涨超3%，市值逼近2.8万亿港元。

4、中信建投证券非银研究团队表示，近期一行两会及沪深交易所先后发声，从稳定市场预期、推进市场改革和化解市场风险的三个维度阐明了监管层底线思维。展望四季度，随着政策底日益明确，券商板块机遇与风险并存，而龙头券商将有望逐步受益于行业马太效应。

5、创业板再获追捧，华安创业板50ETF、易方达创业板ETF上周五分获6.27亿份、5.8亿份净申购，而华夏上证50ETF份额止步十一连增。

6、2018腾讯全球合作伙伴大会将于11月1日-3日在南京举办。腾讯将有20多个业务将集体出席，发布年度生态战略和合作政策。

从今年下半年起，腾讯投资业务显著收紧，步调放缓。具体表现为：与业务弱相关的项目几乎暂停接触，已投项目因不符业务需求跟投停滞。

7、两融余额连降8日。截至10月19日，A股融资融券余额为7721.5亿元，较上日减少48.89亿元。

8、据外媒，中国恒大正商讨通过香港商厦物业再融资15亿美元。

9、中国台湾加权指数收盘涨0.55%报9974.28点。

10、中弘股份海南如意岛项目股权遭法院冻结，佳兆业拟14亿接盘。

中弘股份公告称，公司及下属控股子公司累计逾期债务本息已达77.65亿元，全部为各类借款。

1、国内期市收盘涨跌互现，工业品分化，燃油涨超3%，铁矿石、螺纹钢、原油、沪镍、沪铜、玻璃涨超1%，动力煤、焦炭、甲醇、聚丙烯跌超1%；农产品整体偏弱，两粕领跌，均跌近2%，油脂类、谷物飘红。

2、沙特能源部长法利赫：可能会在12月7日签署新的欧佩克+协议，沙特将很快提高产量至1100万桶/日，不能保证油价不会超过100美元/桶，没有重复1973年式石油禁运的意图；若2019年石油供应减少300万桶/日，无法补足减少的数量，不得不动用石油储备。

3、统计局：中国9月铁矿石产量同比下降5%至6693万吨；铅产量同比增长13.7%至447000吨；精炼铜产量同比增加10.4%至76.4万吨；锌产量同比下降10.1%至45.6万吨；氧化铝产量同比增长8.2%至580万吨；柴油产量同比下降7.4%至1453.5万吨；汽油产量同比增长4%至1172.1万吨。

4、人民币兑美元中间价调升151个基点，报6.9236，升幅创9月21日以来最大。前一交易日人民币兑美元中间价报6.9387，16:30收盘价报6.9321，23:30夜盘收报6.9295。

1、国债期货全线收跌，10年期债主力合约T1812收跌0.10%，5年期债主力合约TF1812收跌0.08%，2年期债主力合约TS1812收跌0.05%。银行间现券收益率小幅上行，10年期国开活跃券180210收益率上行2bp报4.1450%，10年期国债活跃券180019收益率上行3bp报3.5950%。交易员称，在监管层密集发声后，股市大涨施压债市情绪，现券期货维持弱势。