陆家嘴早餐(2018年12月21日)
宏观
◆1、商务部：确有计划中美明年1月举行贸易会谈；中方认为中美两个大国在经贸领域的共同利益远远大于分歧，经贸合作在中美关系中的压舱石作用不会改变，中美经贸关系互利共赢的本质不会改变。
◆2、央行公告，为对冲政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，12月20日央行以利率招标方式开展1500亿元逆回购操作，其中7天逆回购中标利率2.55%，14天期中标利率2.7%，均与此前持平。20日shibor涨跌互现，14天期报2.819%上行3.1bp。
◆3、国税总局发布全面实施新个人所得税法若干征管衔接问题的公告，先行明确了工资、薪金所得，劳务报酬所得，稿酬所得，特许权使用费所得的个人所得税扣缴计算方法、申报表及报送资料；整体扣缴办法另行发布；新个人所得税法将于2019年1月1日正式实施。
◆4、香港金管局宣布上调贴现窗基本利率25个基点，至2.75%。这是香港金管局今年以来第4次加息，也是2015年12月步入加息周期以来的第9次。香港金管局总裁陈德霖称，加息反映了低利率环境下的正常化；利率上行趋势将持续。
◆5、香港三大发钞行均未跟随美联储加息。渣打银行、中银香港、汇丰银行宣布，维持港元最优惠贷款利率在5.375%不变。
◆6、世界银行发布报告称，将2018年中国经济增长预期维持在6.5%不变，并预计2019年增速将放缓至6.2%；消费仍将是中国经济的主要推动力，信贷增长疲软拖累了投资，全球需求放缓等对中国的出口造成了影响。
◆7、经济参考报头版刊文称，不断扩大对外开放、提高对外开放水平，以开放促改革、促发展，是中国发展不断取得新成就的重要法宝。未来，内外并重，进一步扩大对外开放仍将是中国进一步发展的重要保障。
◆8、人民日报评论：保护知识产权就是保护创新。科学合理的知识产权制度，不仅是促进技术迭代、推动产业转型升级的“基础设施”，也是培育创新思维、养成创新习惯的文化土壤。专利法针对现实及时调整、“重新出发”，正像是一个标志，宣示着中国保护知识产权不会止步、创新发展未有穷期。
国内股市
◆1、权重股再度杀跌拖累走势，上证综指收跌0.52%报2536.27点，连跌3日；深证成指涨0.1%报7426.44点，创业板指涨0.74%报1278.16点，结束4连跌；上证50收跌近1.5%，万得全A跌0.2%。两市成交逾2300亿元。北上资金净流出12亿元，已连续3日净流出。中字头、银行股等权重持续杀跌，军工、医药股表现不佳；券商、次新股午后反弹，创投股状态正佳。
◆2、深交所发布《深圳证券交易所上市委员会工作细则（2018年修订）》，贯彻证监会新修改退市制度精神，切实担起重大违法强制退市的决策主体责任，自发布之日起施行。根据修订后的细则，深交所上市委员会审核有关股票（含优先股）、存托凭证、可转换公司债券等（首次）上市、暂停上市、恢复上市、终止上市、重大违法强制退市以及重新上市等事项。
◆3、证监会首席律师焦津洪：资本市场法治建设最急迫任务是加快证券法、公司法以及刑法等法律的修订工作；下一步证监会将紧扣防风险、稳金融的工作目标，通过更强有力的稽查执法维护市场改革发展大局，保障市场的平稳运行。
◆4、恒生指数收盘跌0.94%报25623.53点，国企指数跌1.03%，红筹指数跌0.75%。全日大市成交685.64亿港元。蓝筹股几近全线下跌，石药集团跌近5%领跌蓝筹，恒安国际逆势上涨近1%。次新股远航港口放量大跌84.32%，成交1.78亿港元。“小型房企”万城控股上市首日涨5%。中国台湾加权指数收盘跌1.1%报9674.52点，台积电跌2%。
◆5、上证50ETF期权12月20日总持仓273.19万张，较上一交易日增加2.33%，连续第三个交易日创历史新高。
◆6、截至12月19日，上交所融资余额报4667.86亿元，较前一交易日减少8.22亿元；深交所融资余额报2914亿元，较前一交易日减少9.51亿元；两市合计7581.86亿元，较前一交易日减少17.73亿元。
◆7、据中国证券报，交易所市场的三方回购业务正在稳步发展。业内人士指出，三方回购业务的推出对构建多层次回购市场、便利金融机构流动性管理、促进债券市场健康发展具有重要意义。不过，由于三方回购刚推出不久，存在参与主体有限等因素，交易所三方回购还需要多方共同推动发展。
◆8、深交所对金陵体育下发关注函，要求公司详细说明第二次利润分配预案的确定依据及合理性，转增方案与净利润、净资产增长情况的匹配性。
◆9、华业资本：因公司发生应收账款被骗事件，公司决定终止实施回购公司股份；争取一个半月内形成债务重组方案；公司二股东及其实控人李仕林目前仍处于失联状态。
◆10、上市公司重要公告：麦达数字实控人大宗交易减持2.4%股份；海通资管受让久其软件3600万股股份；铁汉生态控股股向深投控转让10%股份，股票复牌；电广传媒与华为在5G领域展开合作；中体产业重组方案获财政部同意；长航凤凰大件事业部管理团队全体员工辞职；万丰奥威控股股东提议回购3亿-6亿元股份；三鑫医疗2018年度拟10转6派1元；新纶科技实控人向基石资产旗下基金转让约5%股份，公司总裁计划增持100万股；中国人寿总裁林岱仁辞职，苏恒轩将接任；粤泰股份被查封的46套房产解封。
行业
◆1、国务院金融稳定发展委员会办公室召开资本市场改革与发展座谈会认为，当前资本市场风险得到较为充分的释放，已经具备长期投资价值，改革面临比较好的有利时机。与会代表认为，下一阶段，要强化信息披露制度，切实做好投资者保护。要坚决落实市场化原则，减少对交易的行政干预。
◆2、央行发布《关于加强存款准备金管理有关事项的通知》，要求加强存款准备金管理，改进存款准备金交存基数监督方式，进一步规范对存款准备金违规行为的处罚。
◆3、据21世纪经济报道，对于监管部门对银行进行窗口指导，要求“适度控制”净利增速的传闻，招商银行、宁波银行以及两家华南股份行、东南某大型城商行均称未接到通知。一位资深银行业内人士表示，监管对部分银行的“窗口指导”既没有发文，也没有通知，是“一个建议”，但跟一些银行提及“适度调控”。
◆4、中基协会长洪磊：金融委座谈会主旨就是要回到让市场发挥作用上来；目前资本市场的主要问题是，融资功能和长期资金供给不匹配；养老金入市的问题最为迫切，需要扩大委托试点，赋予公募基金纳入管理养老金资格，改变现有短周期考核办法，现在就可以推进相关事项。
◆5、2018中国信托业年会将于12月25日-26日在北京召开。该会议是信托业年度最重要的行业会议，在过往历次年会中，均有监管部门相关分管领导出席，并就下一时期行业监管工作重点发表讲话。
◆6、银保监会副主席梁涛：保险业高增长已基本结束，市场进入平稳发展阶段，转向高质量发展十分紧迫；截至11月底，我国保费收入已达3.5万亿元，保险业的总资产达18万亿元，保险业已成为全球第二大保险市场；保险行业已具备了实现高质量发展的现实基础。
◆7、据中国基金报，中信证券将建立从总部到分支的推动体系，并在北上广等7个城市启动区域财富管理中心试点，同时计划要到2021年实现财富管理客户数量和资产总规模增长50%、投顾服务收费超2亿元，最终成为部门重要收入构成，实现收入结构的优化。中金公司拟将去年收购的中投证券更名为中金财富，专注财富管理业务。
◆8、据证券时报，银保监会于11月下旬下发《关于做好2019年满期给付与退保风险排查和客户服务工作的通知》，要求各家公司根据风险排查重点，结合公司产品及业务结构调整情况，全面、清晰掌握公司满期给付与退保风险情况；重点关注业务高峰期、重要节假日、舆论敏感期、产品及业务结构调整期间的风险情况，完善风险防控长效机制。
◆9、山东菏泽市不动产登记中心：取消限售的文件尚未下发，何时取消尚不确定。
◆10、据新京报，菏泽市住建局副局长谢彦梅表示，棚改户有住房需求，且菏泽市房地产市场一直以来比较平稳，炒房空间不大，“取消限转”不会对本市市场造成大的影响。
◆11、就媒体报道的珠海市金湾区、斗门区降低限购门槛的新闻，珠海市住房和城乡规划建设局工作人员表示，目前珠海市住建局正在开会研究，稍后会向外界做统一说明。
◆12、海南省加大房地产市场巡查检查力度，遏制商品房违法违规销售，严禁岛外居民通过补缴社保或个税骗购住房，违反规定的将进行严厉处罚。
◆13、据经济参考报，业内人士表示，在长期走高之后，房贷利率继续上涨的空间已经不大。不过，房贷利率并非“非涨即跌”，目前银行房贷政策未见松动，未来房贷利率大概率将趋于稳定。
◆14、据上海证券报，国家组织药品集中采购试点会在明年2月底3月初在各地陆续启动实施，上海会先执行。最晚到2019年上半年，国家会出台具体的执行细则，地方则在明年1月中旬出台地方执行细则。
◆15、据权威人士透露，有关部门正在对武器装备科研生产许可目录进行调整，许可范围将缩小。因为许可目录和军工产品免税直接挂钩，下发后将对军工配套企业产生较大影响。
◆16、交通部：收费公路管理条例修订草案等“一法两条例”公开向社会征求意见；意见稿提高收费公路设置门槛，明确政府收费高速公路偿债期限应当按照覆盖债务还本付息需求的原则合理设置。
◆17、中国执行信息公开网信息显示，法院对ofo公司作出“限制消费令”，该公司和创始人戴威不得选择飞机、列车软卧、轮船二等以上舱位；不能在星级宾馆等场合消费，不能买房买车旅游等。
◆18、商务部流通产业促进中心陈丽芬：零食行业总产值规模呈现快速上升趋势，从2006年的4240.36亿元增长至2016年的22156.4亿元，增长幅度达422.51%，年复合增长率为7.98%，预计到2020年零食行业总产值规模将接近3万亿元。
海外
◆1、美国财长努钦：市场对美联储的表态反应过度了；市场对美联储主席鲍威尔的言论感到失望；个人关注美联储的通胀预期；美联储依赖数据，不会怀疑美联储的行动；美联储对2018年的预测远低于我们的预期；相信我们会达到3%以上的经济增速。
◆2、前美国纽约联储主席杜德利：美联储本身并不在意市场价格；美联储可能会进一步加息2-3次；美联储不会帮助降低市场所承受的痛苦；美联储的鹰派立场略微有所软化，但其软化程度可能并不会像市场所期待的那样明显。
◆3、美国国会参议院通过临时支出法案，将维持联邦政府运行至明年2月8日。但美国众议院议长瑞安表示，特朗普寻求50亿美元来建造他提出的边界墙，如果没有他想要的边界安全措施，他将拒绝签署这项措施。
◆4、英国央行维持利率在0.75%不变，同时维持资产购买规模在4350亿英镑不变，均符合预期。英国央行称，英国GDP前景已经走软，预计第四季度增长0.2%；2019年1月CPI可能降至1.75%左右；将来的任何加息都是渐进且有限度的。
◆5、日本央行维持基准利率在-0.1%不变，维持10年期国债收益率目标在0%附近不变，符合预期。
◆6、日本央行行长黑田东彦：日本央行判断风险偏向于下行，下行风险主要来自海外；物价上行趋势依然不变，若这种趋势被遏制，日本央行会考虑追加宽松；即使长期收益率跌至负值区间也没有问题，波动在正负0.2%以内都可以接受，只要收益率反映的是经济状况。
◆7、瑞典央行将基准利率上调至-0.25%，为7年来首次加息。瑞典央行称，下一次加息可能在明年下半年；预计下次加息后，一年将加息2次。
◆8、韩国央行半年度金融稳定报告：韩国金融系统稳定，需继续努力放缓家庭债务增速；截至9月底家庭债务占收入比重为162.1%，6月底为161.0%。
◆9、欧元区10月季调后经常帐顺差230亿欧元，预期顺差170亿欧元，前值顺差169亿欧元修正为顺差176亿欧元。
◆10、美国12月15日当周首次申请失业救济人数21.4万人，预期21.5万人，前值20.6万人。美国12月费城联储制造业指数9.4，预期15，前值12.9。
◆11、英国11月零售销售同比升3.6%，预期升2%，前值升2.2%修正为升2.4%；11月核心零售销售同比升3.8%，预期升2.3%，前值升2.7%修正为升2.8%。
国际股市
◆1、美股继续大跌，三大股指续创一年多以来新低，道指收跌逾460点，连续两日下跌约816点。纳指正处于熊市的边缘，较8月份所创收盘历史高位跌19.5%。美联储加息过后投资者担忧特朗普政府停摆风险。
◆2、美国大型科技股全线收低，苹果跌2.52%，亚马逊跌2.29%，奈飞跌2.32%，谷歌跌1.15%，Facebook涨0.12%，微软跌2.1%。
◆3、油价下跌拖累美国能源股，埃克森美孚跌3.04%，雪佛龙跌2.64%，康菲石油跌2.09%，斯伦贝谢跌4.21%，EOG能源跌3.48%。
◆4、中概股多数收低，阿里巴巴跌1.48%，京东跌1.29%，百度跌1.3%；泰克飞石跌35.37%，凌动智行跌26.33%，蓝汛跌25%，蓝汛跌25%，优信跌20.72%，蔚来汽车跌4.54%，拼多多跌3.72%。敦信金融涨11.31%，人人网涨3.31%。
◆5、欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌1.44%报10611.1点，法国CAC40指数跌1.78%报4692.46点，英国富时100指数跌0.8%报6711.93点。
◆6、高通已在中国市场对苹果发起24件专利诉讼，并已经把苹果最新发布的3款iPhone产品追加到诉讼中。另外，高通在德国慕尼黑法庭赢得针对苹果的诉讼，可在德国禁止苹果销售部分型号的iPhone。
◆7、Facebook：有关泄露用户数据的报道不实，曾与四个合作伙伴就整合信息达成协议；没有第三方公司读取用户的私人信息，也没有第三方在未经用户许可的情况下向用户的朋友发送信息的情况。
期货
◆1、COMEX黄金期货收涨0.56%报1263.4美元/盎司，创六个月以来新高；COMEX白银期货收涨0.11%报14.835美元/盎司。美元指数连跌四日支撑金价。
◆2、NYMEX原油期货收跌4.05%报46.22美元/桶，创2017年8月以来新低；市场担心供应过剩和全球经济前景导致油需不振。
◆3、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.04%报6017.5美元/吨，LME期锌涨0.1%报2543.5美元/吨，LME期镍涨0.05%报10955美元/吨，LME期铝跌0.6%报1915.5美元/吨，LME期锡涨0.26%报19320美元/吨，LME期铅涨0.53%报1974.5美元/吨。
◆4、国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.53%、0.59%、0.21%。铁矿石收涨1.22%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.85%、0.35%。
◆5、中国期货市场监控中心场外衍生品交易报告库正式上线。证监会副主席方星海表示，监控中心场外报告库作为重要的金融基础设施，对于进一步提高我国期货及衍生品市场科技监管水平和监管信息化水平都具有重要意义。
◆6、欧佩克+将在周五公布具体的产量目标，并对减产进行进一步说明；沙特减产目标或为1031.1万桶/天。
◆7、世界钢铁协会：中国2018年11月粗钢产出同比涨10.8%至7760万吨；全球2018年11月粗钢产出同比涨5.8%至1.49亿吨。
◆8、国际能源署署长比罗尔：油市进入前所未有的波动时期；地缘政治对全球油市的影响正在上升。
◆9、周三波罗的海干散货运价指数（BDI）收报1378点，较前一交易日跌17点或1.22%。
债券
◆1、国债期货主力合约全线收涨，国债期货10年期主力合约收涨0.43%，创近一个月最大单日涨幅，连续三日收涨，持仓量61289手，减仓943手；5年期主力合约涨0.23%。现券交投情绪有所回落，10年期国债活跃券收益率下行近6bp。
◆2、央行：11月，债市共发行各类债券4万亿元，期末托管余额85万亿元；银行间货币市场成交共计85.5万亿元，同比增24.47%，环比增24.19%；同业拆借月加权平均利率为2.49%，较上月上行7个基点；质押式回购月加权平均利率为2.46%，较上月上行7个基点。
◆3、美债收益率普涨。2年期美债收益率涨1.7个基点，报2.679%；3年期美债收益率涨3.3个基点，报2.658%；5年期美债收益率涨4.8个基点，报2.674%；10年期美债收益率涨5.4个基点，报2.812%；30年期美债收益率涨6.8个基点，报3.051%。
◆4、【债券重大事件】洛娃集团：“17洛娃科技CP001”未能在承诺期限内支付本金；佛山市中基投资：“16中基E2”未能按期足额兑付利息；“18新中泰集MTN002”等三只债券取消发行；“17大海01”持有人会议未通过重要议案；“18天易CP001”变更募集资金用途；北京证监局对东方金诚采取出具警示函监管措施。
外汇
◆1、外管局：11月银行结售汇逆差大幅扩大至1241亿元，为连续5个月逆差。外管局称，近一段时期，国际环境错综复杂，外部压力持续存在，但我国外汇市场总体呈现双向波动、基本稳定的格局，没有出现趋势性的变化。
◆2、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8970，较上一交易日跌16个基点。在岸人民币兑美元12月20日16:30收盘报6.8970，较上一交易日下跌16个基点。
◆3、中国外汇交易中心：为进一步完善交易机制，提高交易效率，将于12月24日在新平台外汇衍生品询价交易模式下推出协商交易功能，由一方（Taker）发起完整交易要素，另一方（Maker）可选择拒绝或确认，确认则达成交易。
◆4、美元指数下跌0.59%，报96.4532点，连跌四日，创一个月以来新低。欧元兑美元涨0.64%报1.1449；英镑兑美元涨0.38%报1.266；澳元兑美元涨0.03%报0.711；美元兑加元涨0.23%报1.3507，连涨六日；美元兑日元跌1.11%报111.24，创四个月以来新低；离岸人民币兑美元涨107个基点，涨幅为0.15%，报6.8952。
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