陆家嘴早餐(2018年12月24日)
宏观
◆1、十三届全国人大常委会第七次会议12月23日下午举行第一次全体会议，继续审议农村土地承包法修正案草案和民法典合同编草案等，首次审议外商投资法草案、疫苗管理法草案、专利法修正案草案。
◆2、我国非农建设用地将不再“必须国有”。12月23日提请全国人大常委会审议的土地管理法、城市房地产管理法修正案草案，删去了现行土地管理法关于从事非农业建设使用土地的，必须使用国有土地或者征为国有的原集体土地的规定。
◆3、我国拟修法促进农村土地制度改革。土地管理法、城市房地产管理法修正案草案在三个方面作了修改和完善，包括规范土地征收程序、明确集体经营性建设用地入市条件及管理措施、完善宅基地管理制度。
◆4、外商投资法草案提请全国人大常委会审议，有望替代早年制定的“外资三法”成为外商投资领域的基础性法律，为新形势下进一步扩大对外开放、积极有效利用外资提供更加有力的法治保障。
◆5、商务部外资司司长唐文弘文发文称，将全面深入实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，进一步缩减外商投资准入负面清单，继续推进投资自由化便利化，不断加大投资者合法权益保护力度，为外国投资者创造更有吸引力的投资环境。
◆6、税务总局表示，当前个人所得税改革、深化税收领域“放管服”改革等任务艰巨，各级税务机关要脚踏实地干工作，不折不扣、创造性地抓好当前各项重点改革任务，将党中央、国务院关于税收工作的重大决策部署落实到位。
◆7、中美经贸磋商继续推进。商务部新闻发言人表示，12月21日，中美双方进行副部级通话，再次就彼此共同关心的贸易平衡、加强知识产权保护等问题深入交换意见，取得新的进展。双方还讨论了下次通话和互访的有关安排。
◆8、专利法修正案草案加大赔偿力度，侵犯专利最高赔偿500万。一位深入参与草案起草人士表示，正常情况下，如果分歧不大，一般法律需要一读、二读、三读，所以可能会在明年4-6月正式通过。
◆9、山东省市场监督管理局日前出台《关于支持民营经济高质量发展的十二条措施》，从精简涉企证照、优化企业开办流程、支持开展知识产权质押融资等方面，为民营企业提供政策支持。
◆10、本周公开市场将有4900亿元逆回购到期。12月24、25、26、27、28日到期的逆回购为1600亿元、1400亿元、400亿元、1200亿元、300亿元。
国内股市
◆1、据证券时报网，A股只剩最后一周就将进入公历2019年。从本世纪以来A股主要指数表现来看，上证指数、深证成指、中小板指这些年最后一周平均录得正收益，的确存在“红包行情”，但创业板指最后一周整体录得负收益，该指数从2014年开始连续四年最后一周均以下跌告终。
◆2、招商策略认为，政策基调更加积极，2019年资本市场迎来转折，建议关注两条主线，第一是先进制造业和现代服务业相关，标的集中在国防军工、机械、计算机、通信等；第二是稳增长的板块，包括轨交和市政园林。
◆3、Wind数据显示，本周A股共有75家公司限售股陆续解禁，合计解禁量102.70亿股，按12月21日收盘价计算，解禁市值为936.19亿元，环比上升155.93%。
◆4、上市公司年底卖房忙。Wind数据显示，截至12月初，今年以来，有44家上市公司宣布出售房地产资产，第四季度成为上市公司卖房的高峰期。
◆5、统计显示，截至12月19日，2018年以来共计148家公司出现董事长减持行为，合计减持24.27亿股，减持金额高达222.79亿元，公司家数与减持数量与近几年相比均有所提升。
◆6、本周有2只新股申购，分别为12月26日的华致酒行和27日的华培动力。
◆7、广汽新能源智能生态工厂12月23日正式竣工，总规划产能40万辆/年，总投资47亿元，分两期建设，其中一期生产能力为20万辆/年。
◆8、据中证报，国内多家媒体援引外媒报道称，富士康正与珠海市政府就建立总投资约90亿美元的芯片工厂进行最后谈判，该项目计划最早于2020年开工建设。对此，富士康相关人士表示，目前没有更多的信息对外披露。
◆9、中证报头版：改革是资本市场孕育、萌芽、生长、盛放的根本动力。展望未来，改革仍是资本市场具有国际竞争力的根本动力。明年，最值得期待的就是以注册制为基础的科创板将崭新出炉。不过，明年经济下行压力较大，境内外金融风险因素有所增多，防风险仍不可掉以轻心。
◆10、证券时报头版：A股短期波动无需惊慌。对于A股市场来说，美股的大跌并不可怕，我国证券市场开放的大门正进一步打开，而随着美股市场低迷，外资流向A股的进程或有望加快，进而成为推动A股市场上升的重要力量之一。
◆11、证券日报头版：设立科创板并试点注册制，为上交所发挥市场功能，弥补制度短板，增强包容性提供了至关重要的突破口和实现路径。推出科创板，是对科创企业直接融资的有力支持；是提升市场价值发行功能，促进上市公司良性竞争的重要举措。
◆12、上市公司重要公告：深赤湾A将于12月26日更名为招商港口；被中国外运吸并，外运发展股票28日终止上市；中弘退退市进入倒计时；猛狮科技与国企达成合作；富春环保等多家公司回购股份；S佳通提示股改进展风险；博威合金拟9.9亿元收购博德高科；泰豪科技中止收购九江银行5704万股股权。
◆13、香港即将迎来圣诞节假期，12月24日圣诞节前夜，港股交易半日（即12：00收市）；25日及26日全天休市，之后恢复正常。
◆14、据媒体报道，原定于12月14日在伦敦伦交所举办的沪伦通揭牌仪式临时通知取消，预计可能将推迟到圣诞过后。消息人士称，届时料将同时公布已确认的中、英企业沪伦通标的名单，也有确认发行GDR（环球存托凭证）的中国企业将赴伦敦路演。
行业
◆1、EPFR数据显示，上周全球新兴市场股票型基金资金净流入额创下42周高位，其中，中国股票型基金成为最重要“推手”，连续三周净吸金超10亿美元。
◆2、据证券时报，调查发现，部分支付机构并不把备付金利息收入作为主要收入的来源，并且在一年前开始就逐渐提高备付金集中交存比例。值得注意的是，随着行业竞争日益激烈和不断强化的监管要求，一些支付机构开始考虑如何探索未来商业模式及拓展发展空间。
◆3、建行董事长田国立表示，现在买房就是高位接盘，赚不了钱，现在更多存在的是住房结构问题。解决炒房问题，重点在于剥离房地产的金融属性。
◆4、李迅雷认为，限购确实是抑制房价上涨因素之一，但取消限购并不必然会导致房价上涨，因为决定推动上涨因素很多，如估值因素。目前一、二线城市房价水平仍处在历史最高位，三、四、五城市大部分都发生了人口净迁出，似乎并不支持房价继续上涨。
◆5、我国拟对疫苗管理单独立法。疫苗管理法草案首次提请全国人大常委会审议。草案就疫苗管理单独立法，突出疫苗管理特点，强化疫苗的风险管理、全程控制、严格监管和社会共治，切实保证疫苗安全、有效和规范接种。
◆6、“新能源汽车免税”暂未写入车辆购置税法草案。目前国务院规定对新能源汽车免征车辆购置税，免征期至2020年底，属于阶段性政策，下一步也宜由国务院根据实际情况作出规定。
◆7、2018年我国二手车交易量预计连续第3年创历史新高，二手车发展潜力巨大，未来将有力拉动汽车市场发展。商务部市场建设司司长郑书伟透露，前10个月，全国累计交易二手车1132.9万辆，同比增长13%。
◆8、2017-2018冰雪季，我国冰雪旅游收入约3300亿元；预计到2021-2022冰雪季，我国冰雪旅游人数将达到3.4亿人次，冰雪旅游收入将达到6800亿元。
◆9、摩拜发布内部信称，胡玮炜因个人原因辞去摩拜单车CEO职位，由公司总裁刘禹接任CEO一职。胡玮炜在内部信中表示，并没有“宫斗”，没有不和，也没有任何组织的纠葛。
◆10、据新浪，针对网络上关于罗永浩已经卸任锤子科技CEO，公司各省级分部人员也开始遣散的消息，锤子科技回复称，该消息为假消息，目前各省级分部的人员仍在正常工作，未接到相关通知。
海外
◆1、白宫预算办公室主任马尔瓦尼：特朗普总统已经意识到，他没有权力解雇美联储主席鲍威尔。
◆2、新浪援引外媒称，意大利政府预算案获得参议院批准，将于12月31日前在众议院接受最后投票。
◆3、捷克国家安全委员会发表声明，纠正政府日前要求机关工作人员停止使用华为手机的错误做法。对于捷克政府的声明，华为欧洲总裁李健表示赞赏。
◆4、英国移动电信运营商O2透露，该公司将继续在5G测试中使用华为的设备。包括EE和沃达丰在内的其他几家英国运营商也表示，将使用华为的设备进行5G测试。有三家公司还证实了已与华为达成20亿英镑的协议。
国际股市
◆1、圣诞假期将至，全球市场交易时间有所调整。其中，美股12月24日将提前3个小时收市，25日休市；英国股市24日将提前2个半小时收市，法国股市提前2个小时收市，两国股市25-26日连续休市。德国股市将于24日-26日连休三天。
◆2、特斯拉在中国下调Model 3预售价。其中，Model 3长续航电池双电机全轮驱动版起售价从54万元下调至49.9万元，降幅为7.6%。
◆3、携程高调进军短视频领域，宣布App8.0版本上线，同时推出“旅拍”频道。不同于马蜂窝、穷游等擅长的旅游攻略板块，图文和短视频成为了携程“旅拍”主攻方向。
◆4、据中国基金报，近日，京东金融上线名为“和丰网贷”的P2P产品，上周，京东还一度上线了“旭航网贷”的P2P产品。在网贷行业充满危机和不确定之际，京东上线P2P产品，成为BATJ中首个自营P2P的巨头，或意味着P2P行业迎来新局面。
期货
◆1、欧佩克轮值主席、阿联酋能源部长表示，欧佩克将于2019年1月起减产80万桶/日，欧佩克盟友确认减产40万桶/日。若120万桶减产依旧不够，将召开特别会议，采取必要措施以稳定油市。
◆2、中信证券预计，未来一段时间金价仍有上升空间，且本轮COMEX黄金非商业净多头持仓反弹显著滞后金价回升时点，表明当前金价仍处于上涨初期阶段。
债券
◆1、海通证券首席经济学家姜超认为，2019年资产配置排序是：债市最确定，股市弹性最大，因为它有一个超预期的减税可能性，对实物类资产比如房地产，要相对谨慎。
◆2、据中证报，多位专家表示，展望2019年，违约风险仍需警惕。为更好地防范和化解金融风险，促进债券市场的健康发展，我国应加强完善债券违约处置机制及相关法律框架，投资者也应理性认识违约风险，客观对待违约现象。
外汇
◆
◆重要经济日程
◆1、9:30 2019年《经济蓝皮书》发布暨中国经济形势报告会
◆2、圣诞假期将至，港股为半日市，欧洲各国休市或提前收市、美国市场提前休市
◆3、日本休市，因日本天皇诞辰日补休
◆宏观
◆1、十三届全国人大常委会第七次会议12月23日下午举行第一次全体会议，继续审议农村土地承包法修正案草案和民法典合同编草案等，首次审议外商投资法草案、疫苗管理法草案、专利法修正案草案。
◆2、我国非农建设用地将不再“必须国有”。12月23日提请全国人大常委会审议的土地管理法、城市房地产管理法修正案草案，删去了现行土地管理法关于从事非农业建设使用土地的，必须使用国有土地或者征为国有的原集体土地的规定。
◆3、我国拟修法促进农村土地制度改革。土地管理法、城市房地产管理法修正案草案在三个方面作了修改和完善，包括规范土地征收程序、明确集体经营性建设用地入市条件及管理措施、完善宅基地管理制度。
◆4、外商投资法草案提请全国人大常委会审议，有望替代早年制定的“外资三法”成为外商投资领域的基础性法律，为新形势下进一步扩大对外开放、积极有效利用外资提供更加有力的法治保障。
◆5、商务部外资司司长唐文弘文发文称，将全面深入实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，进一步缩减外商投资准入负面清单，继续推进投资自由化便利化，不断加大投资者合法权益保护力度，为外国投资者创造更有吸引力的投资环境。
◆6、税务总局表示，当前个人所得税改革、深化税收领域“放管服”改革等任务艰巨，各级税务机关要脚踏实地干工作，不折不扣、创造性地抓好当前各项重点改革任务，将党中央、国务院关于税收工作的重大决策部署落实到位。
◆7、中美经贸磋商继续推进。商务部新闻发言人表示，12月21日，中美双方进行副部级通话，再次就彼此共同关心的贸易平衡、加强知识产权保护等问题深入交换意见，取得新的进展。双方还讨论了下次通话和互访的有关安排。
◆8、专利法修正案草案加大赔偿力度，侵犯专利最高赔偿500万。一位深入参与草案起草人士表示，正常情况下，如果分歧不大，一般法律需要一读、二读、三读，所以可能会在明年4-6月正式通过。
◆9、山东省市场监督管理局日前出台《关于支持民营经济高质量发展的十二条措施》，从精简涉企证照、优化企业开办流程、支持开展知识产权质押融资等方面，为民营企业提供政策支持。
◆10、本周公开市场将有4900亿元逆回购到期。12月24、25、26、27、28日到期的逆回购为1600亿元、1400亿元、400亿元、1200亿元、300亿元。
◆国内股市
◆1、据证券时报网，A股只剩最后一周就将进入公历2019年。从本世纪以来A股主要指数表现来看，上证指数、深证成指、中小板指这些年最后一周平均录得正收益，的确存在“红包行情”，但创业板指最后一周整体录得负收益，该指数从2014年开始连续四年最后一周均以下跌告终。
◆2、招商策略认为，政策基调更加积极，2019年资本市场迎来转折，建议关注两条主线，第一是先进制造业和现代服务业相关，标的集中在国防军工、机械、计算机、通信等；第二是稳增长的板块，包括轨交和市政园林。
◆3、Wind数据显示，本周A股共有75家公司限售股陆续解禁，合计解禁量102.70亿股，按12月21日收盘价计算，解禁市值为936.19亿元，环比上升155.93%。
◆4、上市公司年底卖房忙。Wind数据显示，截至12月初，今年以来，有44家上市公司宣布出售房地产资产，第四季度成为上市公司卖房的高峰期。
◆5、统计显示，截至12月19日，2018年以来共计148家公司出现董事长减持行为，合计减持24.27亿股，减持金额高达222.79亿元，公司家数与减持数量与近几年相比均有所提升。
◆6、本周有2只新股申购，分别为12月26日的华致酒行和27日的华培动力。
◆7、广汽新能源智能生态工厂12月23日正式竣工，总规划产能40万辆/年，总投资47亿元，分两期建设，其中一期生产能力为20万辆/年。
◆8、据中证报，国内多家媒体援引外媒报道称，富士康正与珠海市政府就建立总投资约90亿美元的芯片工厂进行最后谈判，该项目计划最早于2020年开工建设。对此，富士康相关人士表示，目前没有更多的信息对外披露。
◆9、中证报头版：改革是资本市场孕育、萌芽、生长、盛放的根本动力。展望未来，改革仍是资本市场具有国际竞争力的根本动力。明年，最值得期待的就是以注册制为基础的科创板将崭新出炉。不过，明年经济下行压力较大，境内外金融风险因素有所增多，防风险仍不可掉以轻心。
◆10、证券时报头版：A股短期波动无需惊慌。对于A股市场来说，美股的大跌并不可怕，我国证券市场开放的大门正进一步打开，而随着美股市场低迷，外资流向A股的进程或有望加快，进而成为推动A股市场上升的重要力量之一。
◆11、证券日报头版：设立科创板并试点注册制，为上交所发挥市场功能，弥补制度短板，增强包容性提供了至关重要的突破口和实现路径。推出科创板，是对科创企业直接融资的有力支持；是提升市场价值发行功能，促进上市公司良性竞争的重要举措。
◆12、上市公司重要公告：深赤湾A将于12月26日更名为招商港口；被中国外运吸并，外运发展股票28日终止上市；中弘退退市进入倒计时；猛狮科技与国企达成合作；富春环保等多家公司回购股份；S佳通提示股改进展风险；博威合金拟9.9亿元收购博德高科；泰豪科技中止收购九江银行5704万股股权。
◆13、香港即将迎来圣诞节假期，12月24日圣诞节前夜，港股交易半日（即12：00收市）；25日及26日全天休市，之后恢复正常。
◆14、据媒体报道，原定于12月14日在伦敦伦交所举办的沪伦通揭牌仪式临时通知取消，预计可能将推迟到圣诞过后。消息人士称，届时料将同时公布已确认的中、英企业沪伦通标的名单，也有确认发行GDR（环球存托凭证）的中国企业将赴伦敦路演。
◆金融
◆1、EPFR数据显示，上周全球新兴市场股票型基金资金净流入额创下42周高位，其中，中国股票型基金成为最重要“推手”，连续三周净吸金超10亿美元。
◆2、据证券时报，调查发现，部分支付机构并不把备付金利息收入作为主要收入的来源，并且在一年前开始就逐渐提高备付金集中交存比例。值得注意的是，随着行业竞争日益激烈和不断强化的监管要求，一些支付机构开始考虑如何探索未来商业模式及拓展发展空间。
◆楼市
◆1、建行董事长田国立表示，现在买房就是高位接盘，赚不了钱，现在更多存在的是住房结构问题。解决炒房问题，重点在于剥离房地产的金融属性。
◆2、李迅雷认为，限购确实是抑制房价上涨因素之一，但取消限购并不必然会导致房价上涨，因为决定推动上涨因素很多，如估值因素。目前一、二线城市房价水平仍处在历史最高位，三、四、五城市大部分都发生了人口净迁出，似乎并不支持房价继续上涨。
◆产业
◆1、我国拟对疫苗管理单独立法。疫苗管理法草案首次提请全国人大常委会审议。草案就疫苗管理单独立法，突出疫苗管理特点，强化疫苗的风险管理、全程控制、严格监管和社会共治，切实保证疫苗安全、有效和规范接种。
◆2、“新能源汽车免税”暂未写入车辆购置税法草案。目前国务院规定对新能源汽车免征车辆购置税，免征期至2020年底，属于阶段性政策，下一步也宜由国务院根据实际情况作出规定。
◆3、2018年我国二手车交易量预计连续第3年创历史新高，二手车发展潜力巨大，未来将有力拉动汽车市场发展。商务部市场建设司司长郑书伟透露，前10个月，全国累计交易二手车1132.9万辆，同比增长13%。
◆4、2017-2018冰雪季，我国冰雪旅游收入约3300亿元；预计到2021-2022冰雪季，我国冰雪旅游人数将达到3.4亿人次，冰雪旅游收入将达到6800亿元。
◆5、摩拜发布内部信称，胡玮炜因个人原因辞去摩拜单车CEO职位，由公司总裁刘禹接任CEO一职。胡玮炜在内部信中表示，并没有“宫斗”，没有不和，也没有任何组织的纠葛。
◆6、据新浪，针对网络上关于罗永浩已经卸任锤子科技CEO，公司各省级分部人员也开始遣散的消息，锤子科技回复称，该消息为假消息，目前各省级分部的人员仍在正常工作，未接到相关通知。
◆海外
◆1、白宫预算办公室主任马尔瓦尼：特朗普总统已经意识到，他没有权力解雇美联储主席鲍威尔。
◆2、新浪援引外媒称，意大利政府预算案获得参议院批准，将于12月31日前在众议院接受最后投票。
◆3、捷克国家安全委员会发表声明，纠正政府日前要求机关工作人员停止使用华为手机的错误做法。对于捷克政府的声明，华为欧洲总裁李健表示赞赏。
◆4、英国移动电信运营商O2透露，该公司将继续在5G测试中使用华为的设备。包括EE和沃达丰在内的其他几家英国运营商也表示，将使用华为的设备进行5G测试。有三家公司还证实了已与华为达成20亿英镑的协议。
◆国际股市
◆1、圣诞假期将至，全球市场交易时间有所调整。其中，美股12月24日将提前3个小时收市，25日休市；英国股市24日将提前2个半小时收市，法国股市提前2个小时收市，两国股市25-26日连续休市。德国股市将于24日-26日连休三天。
◆2、特斯拉在中国下调Model 3预售价。其中，Model 3长续航电池双电机全轮驱动版起售价从54万元下调至49.9万元，降幅为7.6%。
◆3、携程高调进军短视频领域，宣布App8.0版本上线，同时推出“旅拍”频道。不同于马蜂窝、穷游等擅长的旅游攻略板块，图文和短视频成为了携程“旅拍”主攻方向。
◆4、据中国基金报，近日，京东金融上线名为“和丰网贷”的P2P产品，上周，京东还一度上线了“旭航网贷”的P2P产品。在网贷行业充满危机和不确定之际，京东上线P2P产品，成为BATJ中首个自营P2P的巨头，或意味着P2P行业迎来新局面。
◆商品
◆1、欧佩克轮值主席、阿联酋能源部长表示，欧佩克将于2019年1月起减产80万桶/日，欧佩克盟友确认减产40万桶/日。若120万桶减产依旧不够，将召开特别会议，采取必要措施以稳定油市。
◆2、中信证券预计，未来一段时间金价仍有上升空间，且本轮COMEX黄金非商业净多头持仓反弹显著滞后金价回升时点，表明当前金价仍处于上涨初期阶段。
◆债券
◆1、海通证券首席经济学家姜超认为，2019年资产配置排序是：债市最确定，股市弹性最大，因为它有一个超预期的减税可能性，对实物类资产比如房地产，要相对谨慎。
◆2、据中证报，多位专家表示，展望2019年，违约风险仍需警惕。为更好地防范和化解金融风险，促进债券市场的健康发展，我国应加强完善债券违约处置机制及相关法律框架，投资者也应理性认识违约风险，客观对待违约现象。
◆外汇
◆1、中国外汇交易中心公告，将于12月24日推出协商交易功能，上线后外汇衍生品询价交易模式将支持意向性报价（RFQ）和协商交易（Negotiate）两种功能。
◆重要经济日程
◆1、9:30 2019年《经济蓝皮书》发布暨中国经济形势报告会
◆2、圣诞假期将至，港股为半日市，欧洲各国休市或提前收市、美国市场提前休市
◆3、日本休市，因日本天皇诞辰日补休
◆宏观
◆1、十三届全国人大常委会第七次会议12月23日下午举行第一次全体会议，继续审议农村土地承包法修正案草案和民法典合同编草案等，首次审议外商投资法草案、疫苗管理法草案、专利法修正案草案。
◆2、我国非农建设用地将不再“必须国有”。12月23日提请全国人大常委会审议的土地管理法、城市房地产管理法修正案草案，删去了现行土地管理法关于从事非农业建设使用土地的，必须使用国有土地或者征为国有的原集体土地的规定。
◆3、我国拟修法促进农村土地制度改革。土地管理法、城市房地产管理法修正案草案在三个方面作了修改和完善，包括规范土地征收程序、明确集体经营性建设用地入市条件及管理措施、完善宅基地管理制度。
◆4、外商投资法草案提请全国人大常委会审议，有望替代早年制定的“外资三法”成为外商投资领域的基础性法律，为新形势下进一步扩大对外开放、积极有效利用外资提供更加有力的法治保障。
◆5、商务部外资司司长唐文弘文发文称，将全面深入实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，进一步缩减外商投资准入负面清单，继续推进投资自由化便利化，不断加大投资者合法权益保护力度，为外国投资者创造更有吸引力的投资环境。
◆6、税务总局表示，当前个人所得税改革、深化税收领域“放管服”改革等任务艰巨，各级税务机关要脚踏实地干工作，不折不扣、创造性地抓好当前各项重点改革任务，将党中央、国务院关于税收工作的重大决策部署落实到位。
◆7、中美经贸磋商继续推进。商务部新闻发言人表示，12月21日，中美双方进行副部级通话，再次就彼此共同关心的贸易平衡、加强知识产权保护等问题深入交换意见，取得新的进展。双方还讨论了下次通话和互访的有关安排。
◆8、专利法修正案草案加大赔偿力度，侵犯专利最高赔偿500万。一位深入参与草案起草人士表示，正常情况下，如果分歧不大，一般法律需要一读、二读、三读，所以可能会在明年4-6月正式通过。
◆9、山东省市场监督管理局日前出台《关于支持民营经济高质量发展的十二条措施》，从精简涉企证照、优化企业开办流程、支持开展知识产权质押融资等方面，为民营企业提供政策支持。
◆10、本周公开市场将有4900亿元逆回购到期。12月24、25、26、27、28日到期的逆回购为1600亿元、1400亿元、400亿元、1200亿元、300亿元。
◆国内股市
◆1、据证券时报网，A股只剩最后一周就将进入公历2019年。从本世纪以来A股主要指数表现来看，上证指数、深证成指、中小板指这些年最后一周平均录得正收益，的确存在“红包行情”，但创业板指最后一周整体录得负收益，该指数从2014年开始连续四年最后一周均以下跌告终。
◆2、招商策略认为，政策基调更加积极，2019年资本市场迎来转折，建议关注两条主线，第一是先进制造业和现代服务业相关，标的集中在国防军工、机械、计算机、通信等；第二是稳增长的板块，包括轨交和市政园林。
◆3、Wind数据显示，本周A股共有75家公司限售股陆续解禁，合计解禁量102.70亿股，按12月21日收盘价计算，解禁市值为936.19亿元，环比上升155.93%。
◆4、上市公司年底卖房忙。Wind数据显示，截至12月初，今年以来，有44家上市公司宣布出售房地产资产，第四季度成为上市公司卖房的高峰期。
◆5、统计显示，截至12月19日，2018年以来共计148家公司出现董事长减持行为，合计减持24.27亿股，减持金额高达222.79亿元，公司家数与减持数量与近几年相比均有所提升。
◆6、本周有2只新股申购，分别为12月26日的华致酒行和27日的华培动力。
◆7、广汽新能源智能生态工厂12月23日正式竣工，总规划产能40万辆/年，总投资47亿元，分两期建设，其中一期生产能力为20万辆/年。
◆8、据中证报，国内多家媒体援引外媒报道称，富士康正与珠海市政府就建立总投资约90亿美元的芯片工厂进行最后谈判，该项目计划最早于2020年开工建设。对此，富士康相关人士表示，目前没有更多的信息对外披露。
◆9、中证报头版：改革是资本市场孕育、萌芽、生长、盛放的根本动力。展望未来，改革仍是资本市场具有国际竞争力的根本动力。明年，最值得期待的就是以注册制为基础的科创板将崭新出炉。不过，明年经济下行压力较大，境内外金融风险因素有所增多，防风险仍不可掉以轻心。
◆10、证券时报头版：A股短期波动无需惊慌。对于A股市场来说，美股的大跌并不可怕，我国证券市场开放的大门正进一步打开，而随着美股市场低迷，外资流向A股的进程或有望加快，进而成为推动A股市场上升的重要力量之一。
◆11、证券日报头版：设立科创板并试点注册制，为上交所发挥市场功能，弥补制度短板，增强包容性提供了至关重要的突破口和实现路径。推出科创板，是对科创企业直接融资的有力支持；是提升市场价值发行功能，促进上市公司良性竞争的重要举措。
◆12、上市公司重要公告：深赤湾A将于12月26日更名为招商港口；被中国外运吸并，外运发展股票28日终止上市；中弘退退市进入倒计时；猛狮科技与国企达成合作；富春环保等多家公司回购股份；S佳通提示股改进展风险；博威合金拟9.9亿元收购博德高科；泰豪科技中止收购九江银行5704万股股权。
◆13、香港即将迎来圣诞节假期，12月24日圣诞节前夜，港股交易半日（即12：00收市）；25日及26日全天休市，之后恢复正常。
◆14、据媒体报道，原定于12月14日在伦敦伦交所举办的沪伦通揭牌仪式临时通知取消，预计可能将推迟到圣诞过后。消息人士称，届时料将同时公布已确认的中、英企业沪伦通标的名单，也有确认发行GDR（环球存托凭证）的中国企业将赴伦敦路演。
◆金融
◆1、EPFR数据显示，上周全球新兴市场股票型基金资金净流入额创下42周高位，其中，中国股票型基金成为最重要“推手”，连续三周净吸金超10亿美元。
◆2、据证券时报，调查发现，部分支付机构并不把备付金利息收入作为主要收入的来源，并且在一年前开始就逐渐提高备付金集中交存比例。值得注意的是，随着行业竞争日益激烈和不断强化的监管要求，一些支付机构开始考虑如何探索未来商业模式及拓展发展空间。
◆楼市
◆1、建行董事长田国立表示，现在买房就是高位接盘，赚不了钱，现在更多存在的是住房结构问题。解决炒房问题，重点在于剥离房地产的金融属性。
◆2、李迅雷认为，限购确实是抑制房价上涨因素之一，但取消限购并不必然会导致房价上涨，因为决定推动上涨因素很多，如估值因素。目前一、二线城市房价水平仍处在历史最高位，三、四、五城市大部分都发生了人口净迁出，似乎并不支持房价继续上涨。
◆产业
◆1、我国拟对疫苗管理单独立法。疫苗管理法草案首次提请全国人大常委会审议。草案就疫苗管理单独立法，突出疫苗管理特点，强化疫苗的风险管理、全程控制、严格监管和社会共治，切实保证疫苗安全、有效和规范接种。
◆2、“新能源汽车免税”暂未写入车辆购置税法草案。目前国务院规定对新能源汽车免征车辆购置税，免征期至2020年底，属于阶段性政策，下一步也宜由国务院根据实际情况作出规定。
◆3、2018年我国二手车交易量预计连续第3年创历史新高，二手车发展潜力巨大，未来将有力拉动汽车市场发展。商务部市场建设司司长郑书伟透露，前10个月，全国累计交易二手车1132.9万辆，同比增长13%。
◆4、2017-2018冰雪季，我国冰雪旅游收入约3300亿元；预计到2021-2022冰雪季，我国冰雪旅游人数将达到3.4亿人次，冰雪旅游收入将达到6800亿元。
◆5、摩拜发布内部信称，胡玮炜因个人原因辞去摩拜单车CEO职位，由公司总裁刘禹接任CEO一职。胡玮炜在内部信中表示，并没有“宫斗”，没有不和，也没有任何组织的纠葛。
◆6、据新浪，针对网络上关于罗永浩已经卸任锤子科技CEO，公司各省级分部人员也开始遣散的消息，锤子科技回复称，该消息为假消息，目前各省级分部的人员仍在正常工作，未接到相关通知。
◆海外
◆1、白宫预算办公室主任马尔瓦尼：特朗普总统已经意识到，他没有权力解雇美联储主席鲍威尔。
◆2、新浪援引外媒称，意大利政府预算案获得参议院批准，将于12月31日前在众议院接受最后投票。
◆3、捷克国家安全委员会发表声明，纠正政府日前要求机关工作人员停止使用华为手机的错误做法。对于捷克政府的声明，华为欧洲总裁李健表示赞赏。
◆4、英国移动电信运营商O2透露，该公司将继续在5G测试中使用华为的设备。包括EE和沃达丰在内的其他几家英国运营商也表示，将使用华为的设备进行5G测试。有三家公司还证实了已与华为达成20亿英镑的协议。
◆国际股市
◆1、圣诞假期将至，全球市场交易时间有所调整。其中，美股12月24日将提前3个小时收市，25日休市；英国股市24日将提前2个半小时收市，法国股市提前2个小时收市，两国股市25-26日连续休市。德国股市将于24日-26日连休三天。
◆2、特斯拉在中国下调Model 3预售价。其中，Model 3长续航电池双电机全轮驱动版起售价从54万元下调至49.9万元，降幅为7.6%。
◆3、携程高调进军短视频领域，宣布App8.0版本上线，同时推出“旅拍”频道。不同于马蜂窝、穷游等擅长的旅游攻略板块，图文和短视频成为了携程“旅拍”主攻方向。
◆4、据中国基金报，近日，京东金融上线名为“和丰网贷”的P2P产品，上周，京东还一度上线了“旭航网贷”的P2P产品。在网贷行业充满危机和不确定之际，京东上线P2P产品，成为BATJ中首个自营P2P的巨头，或意味着P2P行业迎来新局面。
◆商品
◆1、欧佩克轮值主席、阿联酋能源部长表示，欧佩克将于2019年1月起减产80万桶/日，欧佩克盟友确认减产40万桶/日。若120万桶减产依旧不够，将召开特别会议，采取必要措施以稳定油市。
◆2、中信证券预计，未来一段时间金价仍有上升空间，且本轮COMEX黄金非商业净多头持仓反弹显著滞后金价回升时点，表明当前金价仍处于上涨初期阶段。
◆债券
◆1、海通证券首席经济学家姜超认为，2019年资产配置排序是：债市最确定，股市弹性最大，因为它有一个超预期的减税可能性，对实物类资产比如房地产，要相对谨慎。
◆2、据中证报，多位专家表示，展望2019年，违约风险仍需警惕。为更好地防范和化解金融风险，促进债券市场的健康发展，我国应加强完善债券违约处置机制及相关法律框架，投资者也应理性认识违约风险，客观对待违约现象。
◆外汇
◆1、中国外汇交易中心公告，将于12月24日推出协商交易功能，上线后外汇衍生品询价交易模式将支持意向性报价（RFQ）和协商交易（Negotiate）两种功能。
◆重要经济日程
◆1、9:30 2019年《经济蓝皮书》发布暨中国经济形势报告会
◆2、圣诞假期将至，港股为半日市，欧洲各国休市或提前收市、美国市场提前休市
◆3、日本休市，因日本天皇诞辰日补休
◆宏观
◆1、十三届全国人大常委会第七次会议12月23日下午举行第一次全体会议，继续审议农村土地承包法修正案草案和民法典合同编草案等，首次审议外商投资法草案、疫苗管理法草案、专利法修正案草案。
◆2、我国非农建设用地将不再“必须国有”。12月23日提请全国人大常委会审议的土地管理法、城市房地产管理法修正案草案，删去了现行土地管理法关于从事非农业建设使用土地的，必须使用国有土地或者征为国有的原集体土地的规定。
◆3、我国拟修法促进农村土地制度改革。土地管理法、城市房地产管理法修正案草案在三个方面作了修改和完善，包括规范土地征收程序、明确集体经营性建设用地入市条件及管理措施、完善宅基地管理制度。
◆4、外商投资法草案提请全国人大常委会审议，有望替代早年制定的“外资三法”成为外商投资领域的基础性法律，为新形势下进一步扩大对外开放、积极有效利用外资提供更加有力的法治保障。
◆5、商务部外资司司长唐文弘文发文称，将全面深入实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，进一步缩减外商投资准入负面清单，继续推进投资自由化便利化，不断加大投资者合法权益保护力度，为外国投资者创造更有吸引力的投资环境。
◆6、税务总局表示，当前个人所得税改革、深化税收领域“放管服”改革等任务艰巨，各级税务机关要脚踏实地干工作，不折不扣、创造性地抓好当前各项重点改革任务，将党中央、国务院关于税收工作的重大决策部署落实到位。
◆7、中美经贸磋商继续推进。商务部新闻发言人表示，12月21日，中美双方进行副部级通话，再次就彼此共同关心的贸易平衡、加强知识产权保护等问题深入交换意见，取得新的进展。双方还讨论了下次通话和互访的有关安排。
◆8、专利法修正案草案加大赔偿力度，侵犯专利最高赔偿500万。一位深入参与草案起草人士表示，正常情况下，如果分歧不大，一般法律需要一读、二读、三读，所以可能会在明年4-6月正式通过。
◆9、山东省市场监督管理局日前出台《关于支持民营经济高质量发展的十二条措施》，从精简涉企证照、优化企业开办流程、支持开展知识产权质押融资等方面，为民营企业提供政策支持。
◆10、本周公开市场将有4900亿元逆回购到期。12月24、25、26、27、28日到期的逆回购为1600亿元、1400亿元、400亿元、1200亿元、300亿元。
◆国内股市
◆1、据证券时报网，A股只剩最后一周就将进入公历2019年。从本世纪以来A股主要指数表现来看，上证指数、深证成指、中小板指这些年最后一周平均录得正收益，的确存在“红包行情”，但创业板指最后一周整体录得负收益，该指数从2014年开始连续四年最后一周均以下跌告终。
◆2、招商策略认为，政策基调更加积极，2019年资本市场迎来转折，建议关注两条主线，第一是先进制造业和现代服务业相关，标的集中在国防军工、机械、计算机、通信等；第二是稳增长的板块，包括轨交和市政园林。
◆3、Wind数据显示，本周A股共有75家公司限售股陆续解禁，合计解禁量102.70亿股，按12月21日收盘价计算，解禁市值为936.19亿元，环比上升155.93%。
◆4、上市公司年底卖房忙。Wind数据显示，截至12月初，今年以来，有44家上市公司宣布出售房地产资产，第四季度成为上市公司卖房的高峰期。
◆5、统计显示，截至12月19日，2018年以来共计148家公司出现董事长减持行为，合计减持24.27亿股，减持金额高达222.79亿元，公司家数与减持数量与近几年相比均有所提升。
◆6、本周有2只新股申购，分别为12月26日的华致酒行和27日的华培动力。
◆7、广汽新能源智能生态工厂12月23日正式竣工，总规划产能40万辆/年，总投资47亿元，分两期建设，其中一期生产能力为20万辆/年。
◆8、据中证报，国内多家媒体援引外媒报道称，富士康正与珠海市政府就建立总投资约90亿美元的芯片工厂进行最后谈判，该项目计划最早于2020年开工建设。对此，富士康相关人士表示，目前没有更多的信息对外披露。
◆9、中证报头版：改革是资本市场孕育、萌芽、生长、盛放的根本动力。展望未来，改革仍是资本市场具有国际竞争力的根本动力。明年，最值得期待的就是以注册制为基础的科创板将崭新出炉。不过，明年经济下行压力较大，境内外金融风险因素有所增多，防风险仍不可掉以轻心。
◆10、证券时报头版：A股短期波动无需惊慌。对于A股市场来说，美股的大跌并不可怕，我国证券市场开放的大门正进一步打开，而随着美股市场低迷，外资流向A股的进程或有望加快，进而成为推动A股市场上升的重要力量之一。
◆11、证券日报头版：设立科创板并试点注册制，为上交所发挥市场功能，弥补制度短板，增强包容性提供了至关重要的突破口和实现路径。推出科创板，是对科创企业直接融资的有力支持；是提升市场价值发行功能，促进上市公司良性竞争的重要举措。
◆12、上市公司重要公告：深赤湾A将于12月26日更名为招商港口；被中国外运吸并，外运发展股票28日终止上市；中弘退退市进入倒计时；猛狮科技与国企达成合作；富春环保等多家公司回购股份；S佳通提示股改进展风险；博威合金拟9.9亿元收购博德高科；泰豪科技中止收购九江银行5704万股股权。
◆13、香港即将迎来圣诞节假期，12月24日圣诞节前夜，港股交易半日（即12：00收市）；25日及26日全天休市，之后恢复正常。
◆14、据媒体报道，原定于12月14日在伦敦伦交所举办的沪伦通揭牌仪式临时通知取消，预计可能将推迟到圣诞过后。消息人士称，届时料将同时公布已确认的中、英企业沪伦通标的名单，也有确认发行GDR（环球存托凭证）的中国企业将赴伦敦路演。
◆金融
◆1、EPFR数据显示，上周全球新兴市场股票型基金资金净流入额创下42周高位，其中，中国股票型基金成为最重要“推手”，连续三周净吸金超10亿美元。
◆2、据证券时报，调查发现，部分支付机构并不把备付金利息收入作为主要收入的来源，并且在一年前开始就逐渐提高备付金集中交存比例。值得注意的是，随着行业竞争日益激烈和不断强化的监管要求，一些支付机构开始考虑如何探索未来商业模式及拓展发展空间。
◆楼市
◆1、建行董事长田国立表示，现在买房就是高位接盘，赚不了钱，现在更多存在的是住房结构问题。解决炒房问题，重点在于剥离房地产的金融属性。
◆2、李迅雷认为，限购确实是抑制房价上涨因素之一，但取消限购并不必然会导致房价上涨，因为决定推动上涨因素很多，如估值因素。目前一、二线城市房价水平仍处在历史最高位，三、四、五城市大部分都发生了人口净迁出，似乎并不支持房价继续上涨。
◆产业
◆1、我国拟对疫苗管理单独立法。疫苗管理法草案首次提请全国人大常委会审议。草案就疫苗管理单独立法，突出疫苗管理特点，强化疫苗的风险管理、全程控制、严格监管和社会共治，切实保证疫苗安全、有效和规范接种。
◆2、“新能源汽车免税”暂未写入车辆购置税法草案。目前国务院规定对新能源汽车免征车辆购置税，免征期至2020年底，属于阶段性政策，下一步也宜由国务院根据实际情况作出规定。
◆3、2018年我国二手车交易量预计连续第3年创历史新高，二手车发展潜力巨大，未来将有力拉动汽车市场发展。商务部市场建设司司长郑书伟透露，前10个月，全国累计交易二手车1132.9万辆，同比增长13%。
◆4、2017-2018冰雪季，我国冰雪旅游收入约3300亿元；预计到2021-2022冰雪季，我国冰雪旅游人数将达到3.4亿人次，冰雪旅游收入将达到6800亿元。
◆5、摩拜发布内部信称，胡玮炜因个人原因辞去摩拜单车CEO职位，由公司总裁刘禹接任CEO一职。胡玮炜在内部信中表示，并没有“宫斗”，没有不和，也没有任何组织的纠葛。
◆6、据新浪，针对网络上关于罗永浩已经卸任锤子科技CEO，公司各省级分部人员也开始遣散的消息，锤子科技回复称，该消息为假消息，目前各省级分部的人员仍在正常工作，未接到相关通知。
◆海外
◆1、白宫预算办公室主任马尔瓦尼：特朗普总统已经意识到，他没有权力解雇美联储主席鲍威尔。
◆2、新浪援引外媒称，意大利政府预算案获得参议院批准，将于12月31日前在众议院接受最后投票。
◆3、捷克国家安全委员会发表声明，纠正政府日前要求机关工作人员停止使用华为手机的错误做法。对于捷克政府的声明，华为欧洲总裁李健表示赞赏。
◆4、英国移动电信运营商O2透露，该公司将继续在5G测试中使用华为的设备。包括EE和沃达丰在内的其他几家英国运营商也表示，将使用华为的设备进行5G测试。有三家公司还证实了已与华为达成20亿英镑的协议。
◆国际股市
◆1、圣诞假期将至，全球市场交易时间有所调整。其中，美股12月24日将提前3个小时收市，25日休市；英国股市24日将提前2个半小时收市，法国股市提前2个小时收市，两国股市25-26日连续休市。德国股市将于24日-26日连休三天。
◆2、特斯拉在中国下调Model 3预售价。其中，Model 3长续航电池双电机全轮驱动版起售价从54万元下调至49.9万元，降幅为7.6%。
◆3、携程高调进军短视频领域，宣布App8.0版本上线，同时推出“旅拍”频道。不同于马蜂窝、穷游等擅长的旅游攻略板块，图文和短视频成为了携程“旅拍”主攻方向。
◆4、据中国基金报，近日，京东金融上线名为“和丰网贷”的P2P产品，上周，京东还一度上线了“旭航网贷”的P2P产品。在网贷行业充满危机和不确定之际，京东上线P2P产品，成为BATJ中首个自营P2P的巨头，或意味着P2P行业迎来新局面。
◆商品
◆1、欧佩克轮值主席、阿联酋能源部长表示，欧佩克将于2019年1月起减产80万桶/日，欧佩克盟友确认减产40万桶/日。若120万桶减产依旧不够，将召开特别会议，采取必要措施以稳定油市。
◆2、中信证券预计，未来一段时间金价仍有上升空间，且本轮COMEX黄金非商业净多头持仓反弹显著滞后金价回升时点，表明当前金价仍处于上涨初期阶段。
◆债券
◆1、海通证券首席经济学家姜超认为，2019年资产配置排序是：债市最确定，股市弹性最大，因为它有一个超预期的减税可能性，对实物类资产比如房地产，要相对谨慎。
◆2、据中证报，多位专家表示，展望2019年，违约风险仍需警惕。为更好地防范和化解金融风险，促进债券市场的健康发展，我国应加强完善债券违约处置机制及相关法律框架，投资者也应理性认识违约风险，客观对待违约现象。
◆外汇
◆1、中国外汇交易中心公告，将于12月24日推出协商交易功能，上线后外汇衍生品询价交易模式将支持意向性报价（RFQ）和协商交易（Negotiate）两种功能。
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