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2016 - 09 - 12
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证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
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2016 - 09 - 12
点击次数: 133
(一)所反映的经济关系不同  股票反映的是所有权关系,是一种所有权凭证,投资者购买后就成为该公司的股东。  债券反映的是债权债务关系,是一种债权凭证,投资者购买后就成为该公司的债权人。  基金反映的是信托关系,是一种受益凭证,投资者购买基金份额后就成为其基金受益人。   (二)所筹资金的投向不同  股票是直接投资工具,所筹资金主要投向实业领域。  债券是直接投资工具,所筹资金主要投向实业领域。  基金是间接投资工具,所筹资金主要投向股票、债券等有价证券。   (三)投资收益与风险大小不同   股票具有高风险、高收益的特点。  债券具有低风险、低收益的特点。  基金风险相对适中,收益相对稳健。
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2016 - 09 - 12
点击次数: 117
公募基金是指可以面对社会大众公开发售的一类基金。私募基金是只能采取非公开方式,面向特定投资者募集发售的基金。与公募基金相比,私募基金不能进行公开的发售和宣传推广,投资金额要求高,投资者的资格和人数常常受到严格的限制。   此外,与公募基金必须遵守基金法律和法规的约束,接受监管部门的严格监管,并定期进行信息披露不同,私募基金在运作上具有较大的灵活性,所受到的限制和约束也较少。它既可以投资于衍生金融产品,进行买空卖空交易,也可以进行汇率、商品期货投资投机交易等。私募基金的投资风险较高,主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。
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2016 - 09 - 12
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主动型基金是一类表现力图超越业绩比较基准的基金,预期的风险和收益水平都高于被动型基金。        被动型基金即不主动寻求取得超越市场表现,而是试图复制指数的表现,以期望长期获得市场平均收益的基金。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此指数型、ETF基金通常都是被动型基金。
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2016 - 09 - 12
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根据《证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类标准,60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。
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2016 - 09 - 12
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根据《证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类标准,投资于股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
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2016 - 09 - 12
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成长型基金是以资本长期增值作为投资目标的基金,其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少分红,经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资,以实现资本增值。这类基金预期的风险收益水平都较高。    收入型基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金,其投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。收入型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。这类基金预期的风险收益水平都较低。        平衡型基金是既追求长期资本增值,又追求当期收入的基金,这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股,这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例,一般是把资产总额的25%至50%用于优先股和债券,其余的用于普通股投资。其预期的风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。
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2016 - 09 - 12
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指数基金指按照某种指数构成的标准购买该指数包含的的证券市场中的全部或者一部分证券的基金,其目的在于达到与该指数同样的收益水平。例如,上证综合指数基金的目标在于获取和上海证券交易所综合指数一样的收益,上证综合指数基金就按照上证综合指数的构成和权重购买指数里的股票,相应地,上证综合指数基金的表现就会像上证综合指数一样波动。         主要特点是费用低廉,可以有效分散和防范非系统风险,能做到延迟纳税且监控较少,且这些优点在一个较长的时期里可以表现得更为突出。此外,简化的投资组合还会使基金管理人不用频繁地接触经纪人,也不用选择股票或者确定市场时机。
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2016 - 09 - 09
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基金净值是指每个交易日,根据基金所投资证券市场收盘价所计算出的基金总资产价值扣除基金当日发生的各类成本及费用后,所得到的值。基金资产净值除以基金当日份额总数,就是每单位基金净值。             基金累计净值是指单位净值与基金成立以来累计分红派息之和,属于一个参照值。
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2016 - 09 - 09
点击次数: 118
封闭期是针对交易行为而言。基金公告成立后,会进入封闭期,通常封闭期不超过3个月,在封闭期内投资者理论上不能做任何申赎交易。建仓期是针对基金行为而言。基金合同生效后即进入建仓期,基金经理开始进行建仓,建仓期一般为6个月,建仓期结束后基金的仓位必须符合基金合同的规定。



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