私募基金规模继续壮大，按月猛增逾5%逼近10万亿大关。8月10日，中国证券投资基金业协会公布了7月份私募基金统计数据。数据显示，截至2017年7月底，基金业协会已登记私募基金管理人数量突破2万家，达到20110家，已备案私募基金58734只，管理基金规模9.95万亿元。私募基金管理人员工总人数22.53万人。相比6月底9.46万亿元的私募基金实缴规模，7月份的私募基金规模增加4900亿元，又向10万亿大关迈近了一步。在这接近10万亿元的私募基金资金中，股权类基金占据绝对优势，总规模达到6.14万亿元，占比61.7%。而证券类私募的规模则是2.36万亿元，占比为23.7%。股权创投私募的规模扩张非常强劲，主要得益于几个方面：第一，近年来证券市场牛熊转换，股市投资机会匮乏，大量高净值客户涌入股权市场；第二，IPO常态化，企业上市渠道畅通，监管层支持创业投资，股权创投私募受益于此，助力实体经济发展；第三，中国经济处于转型升级期，国家倡导“双创”，发展高新技术，产业并购重组，加大基建等方面的投入，推动了相关领域股权、创业投资的热潮。在经历了2016年的严格监管之后，2017年私募基金行业走上正轨，并释放出更大活力。无论是私募机构数量，还是私募基金产品数量，亦或是私募基金规模，自2017年1月以来，每个月都保持正增长。除了整体规模再上台阶，私募巨头的数量也变得越来越多了。基金业协会公布，截至...
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2017年8月10日，德合.夜享学习沙龙汇第十期“个人投资心得分享”在南亚风情第壹城国际B座20楼举行，在本期沙龙汇邀请的主讲嘉宾是李老师。随着中国金融市场的日益壮大，市场上的投资者也越来越多，每个人对于这个市场都有自己不同的投资心得和想法，如同一千个人眼中有一千个哈姆雷特。李老师从“投资金字塔”着手，和大家讲解如何选择一款适合自己的投资方式。李老师认为，管理好个人财富，首先需要设定一个投资目标，跟进设定的投资目标及现有成本金依据不同投资方式选择最佳的资产配置组合从而达到资产的稳定增长。就具体的理财方式而言，李老师和大家分享了其在外汇投资方面的个人心得。外汇投资，是指投资者为了获取投资收益而进行的不同货币之间的兑换行为。与国内股票市场相比，外汇市场要规范和成熟得多，外汇市场每天的交易量大约是国内股票市场交易量的1000倍，所以尽管在交易规则上不完全符合国际惯例，国内银行开办的个人实盘外汇买卖业务还是吸引了越来越多的参与者。 外汇投资属于风险类的投资，而且也是风投中收益量最好的。市场规模目前已达到5.088万亿元。外汇投资具有双向交易、全天候操作、投资少，起点低、T+0等交易特点，外汇投资是通过利息套现、汇率波动等方式实现获利。与股市和期货市场不同，股市和期货市场在涨停或跌停的时候就会出现买不到或卖不出，这种流动性差的状况减少了很多投资机会，并造成损失。而外汇市场只要你愿...
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本期培训有幸邀请到德合基金管理有限公司具有多年银行从业经验的管总作为特约讲师进行授课。 本期课程主要是以高净值客户营销为主。高净值客户指的是在某个金融机构的户头上，资产-负债超过该金融机构一定标准的客户群体，主要由企业主、职业经理人、专业投资人以及其他人士构成。这部分客户在客户群体中占比不高，但高净值客户可以带来的价值却非常高，能够成功营销这批客户会给我们的销售经理带来质的改变。管总在培训中结合自己丰富的营销经验给大家讲授了一堂非常有实战性的课程。 整个课程围绕四个方面进行，包括财富管理的概念、高净值客户的需求、正确的高净值客户产品销售理念以及高净值客户营销流程来授课。 首先讲解的是财富管理概念。 财富管理是以客户/家庭为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户/家庭提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户/家庭的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户/家庭不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。 其次解说了关于高净值客户需求的问题。一般情况高净值客户有以下几种需求： 一是融资需求，融资目的以企业发展为主。其中，以企业扩张占比最高，达65%；其次为企业并购，占比27%；而用于企业经营周转的比例仅为8%。银行是他们最重要的融资渠道，占77%。 二是海外...
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2017年7月27日19:00，德合基金.夜享学习沙龙汇第九期在南亚风情第壹城国际B座20楼如期举行，本期沙龙汇的主题是“2017年三季度证券市场概况及资产配置建议”。 本期沙龙汇很荣幸的邀请到的主讲嘉宾是杨维刚老师。杨老师是兴业证券高级投资顾问，兴业证券云南分公司财富中心经理，拥有多年证券从业经验，善于把握市场投资机会，精通金融产品运作机制及盈利模式，精通企业融资需求及解决方案，具备较好的经济学、金融学方向的理论基础。 分享初始，杨老师直接和大家分析了2017年的市场行情，诸如：二八行情、一九行情、漂亮50VS要命3000。 杨老师用专业的知识给大家分析了目前市场的四大特征。自沪深港通以来，一批优秀公司自去年以来走出独立的行情，很多中小创公司2016年和2017年依然大幅调整，具备成熟市场的特征，特别加入MSCI指数，这种趋势更加明显！专业化投资时代已正式开始，2015年股灾以后很多散户退出市场，散户购买银行理财，通过机构再入到市场，包括目前国家队占比较高，超额收益更多的来自于研究。 在互动环节，大家都积极进行了交流，杨老师均一一作出了详细解答。 通过杨老师这次的分享，让大家受益匪浅。让大家对证券市场有了全新的认识，同时也让大家学会了用逻辑思维去全新的认识市场经济。...
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最近《我的前半生》这部剧火爆荧屏。 而剧中对钱的描述也引发了很多的争议。罗子君一开场就是奢侈品买买买，从开始大家就在猜她老公一个月赚多少，贺涵赚多少，唐晶赚多少。 第一集前几分钟全职太太罗子君试鞋子那个范儿，保姆提包，跪式服务，几万块一双的私人订制，让人以为她老公是个大老板，大致得是A股上市公司老总级别，再不济也得是重要股东、副总，但没想到陈俊生只是一个咨询公司的项目经理。 贺涵住浦东别墅，开200多万宝马7系；唐晶开的是30多万的宝马2系。他们同样是咨询公司的。 那么，问题来了。这种咨询公司是做什么的？工资很高吗？怎么进去…… 1．剧中的咨询公司是做什么的？ 首先，咨询有细分的，有财务咨询、IT咨询、战略咨询等等。金字塔尖的是战略咨询，剧中就是这种公司。 做什么，就是大家通常意义上的战略，企业的方向是什么，怎么发展，在哪个国家地区发展，哪个行业等等。基本上就是做什么，要不要做，怎么做，你来帮我做。 罗子君的第二份工作，是咨询公司下属调研公司的调研员，去做牛奶的客户反馈，最后咨询公司根据很多的调研数据，作出建议。 2．咨询公司客户是谁？ 咨询公司一个项目收费几百上千万，甚至几千万，只是给你一些建议。小公司会请吗？一般只有知名的企业及机构才请得起。大多数的客户集中在世界500强公司。&...
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2017年7月20日，德合基金之德翼计划第三课开堂了，本次课程以“客户分析与销售拜访计划”作为主要内容。德合的小伙伴们积极参与其中，享受学习的乐趣。 以下是本次课程学习的内容： 客户分类是市场营销管理的内在要求。意大利经济学家及社会学家帕拉多创立的“80/20原则”，阐述的中心思想是80%的结果来自于20%的原因；据统计，现代企业57%的销售额是来自12%的重要客户，而其余88%中的大部分客户对企业是微利的。根据2006年的销售情况，前10％的客户占了总销售的70％。经过调查发现多数企业在服务资源的配置上存在着“大锅饭”或“倒置”现象，即对所有客户一视同仁，重要客户并未得到更多、更好的服务。任何企业的资源都是有限的，企业的各项投入与支出都应用在“刀刅”上。 客户金字塔是以销售额或利润贡献等重要指标为基准确定客户类别的，它把客户群分为VIP客户(A类客户)、主要客户(B类客户)、普通客户(C类客户)、小客户(D类客户)四个类别。 根据客户差异的分析，按照一定的方式确定不同客户群对企业的价值以及重要程度(分为ABCD类)，并针对不同客户类制定不同的营销策略，配置不同的市场销售、服务和管理资源，以追求较高的投入产出比。按照客户价值分类，找到最有价值的客户，才是企业最重要的工作，ABCD客户分类法是一种比较实用的客户分类方法。...
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2017年7月20日，德合基金之德翼计划第三课开堂了，本次课程以“客户分析与销售拜访计划”作为主要内容。德合的小伙伴们积极参与其中，享受学习的乐趣。 以下是本次课程学习的内容： 客户分类是市场营销管理的内在要求。意大利经济学家及社会学家帕拉多创立的“80/20原则”，阐述的中心思想是80%的结果来自于20%的原因；据统计，现代企业57%的销售额是来自12%的重要客户，而其余88%中的大部分客户对企业是微利的。根据2006年的销售情况，前10％的客户占了总销售的70％。经过调查发现多数企业在服务资源的配置上存在着“大锅饭”或“倒置”现象，即对所有客户一视同仁，重要客户并未得到更多、更好的服务。任何企业的资源都是有限的，企业的各项投入与支出都应用在“刀刅”上。 客户金字塔是以销售额或利润贡献等重要指标为基准确定客户类别的，它把客户群分为VIP客户(A类客户)、主要客户(B类客户)、普通客户(C类客户)、小客户(D类客户)四个类别。 根据客户差异的分析，按照一定的方式确定不同客户群对企业的价值以及重要程度(分为ABCD类)，并针对不同客户类制定不同的营销策略，配置不同的市场销售、服务和管理资源，以追求较高的投入产出比。按照客户价值分类，找到最有价值的客户，才是企业最重要的工作，ABCD客户分类法是一种...
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房子过户给子女哪种方式最合适？很多人想到的是赠与，其实并不是这样。问大家个问题，如果把房子留给子女的话，你会选择什么方式呢？ 前段时间我们还讨论过，父母过世，房子不一定就是独生子女的。那么，这个问题就显得很严肃了。 今天就带大家来分析一下。目前来看，房屋过户主要分为三种方式：继承、赠与，以及买卖。这三种不同的方式，分别面临着不同的操作流程以及法律风险且所要缴纳的费用也各不相同。 房产赠送给子女要交哪些费用？ 可能已经有人心里嘀咕了什么？房子送给子女还要交钱？答案那是肯定的以及必须的。为方便计算，假设现有一套面积为90平米，市值300万的普通住房。 瞧见没，评估费＋公证费+各种税……你想把房子送给自己的孩子，前前后后竟要花费16万元！ 这还是免了营业税和个人所得税，因为父母的住房一般都住满5年以上且属于近亲属之间的赠与不然费用那得更多了。 所以说咯，把房产送给子女不是那么简单哦。 那么，继承或许是个不错的选择。 一般来说，子女都是父母资产的法定继承人可以免缴3%的契税，这一下子就比直接赠予的方式省了9万块！ 同样通过继承、遗赠取得的房产都可以免收个人所得税和营业税，只需要支付公证费和工本费。一套300万的住房子女继承需缴纳7万元费用。...
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7月16日，正处于风口浪尖的乐视又遭到“重击”！ 腾讯公司五大创始人之一、腾讯终身荣誉顾问曾李青在朋友圈发文表示：乐视是典型的庞氏骗局，看不出来的人不是智商有问题，就是职业操守有问题，并将乐视与曾经臭名昭著的ITAT并列讨论。 这条朋友圈引来马化腾、徐小平等人点赞，傅盛也转发朋友圈撑场。 像以往的争论一样，主要是挺贾派和反贾派的互撕。 挺贾派：这种企业家精神值得支持 曾李青说乐视是“庞氏骗局”，这不仅引起挺贾派的不服，而且其说话的方式也受到知名媒体人秦朔的诟病。 秦朔发朋友圈称，让曾李青先学会好好说话。以下是秦朔朋友圈截图： 大约在曾李青的朋友圈发布两小时后，孙宏斌出现了，而他则鲜明地表态支持贾跃亭。 孙宏斌说，“不盖棺，不定论，支持老贾。” 博客中国创始人方兴东则点评说：“老孙这个时候这样的话，一言千金难买！” 针对曾李青炮轰乐视这一事件，网友的回复也非常有趣，有替乐视开脱的，也有提供了专业的投资知识的。 ▶ “曾这段话确实有失厚道，就算最后证明他是对的，哪个投资人又没犯过错，甚至低级的错。群里乐视高管的发言倒让我觉得老贾还是有一支敢作敢当的团队的。” ▶▶ “刘强东的相关内容后来删除了吧”（原本声援贾跃亭的刘强东，后来悄悄把...
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什么是“大资管”？我国资管行业的现状如何？未来资管行业将有哪些发展趋势？……本文为您一一解答。 资管行业的内在逻辑 众所周知，金融业服务实体的方式，就是促进资金的融资，实现投资与融资的对接，就是把富余资金的使用权，以合适的方式和价格，让渡给资金需求方，并有效控制风险（注意，不是消灭风险）。资金融资的方式大致又有两种：间接融资、直接融资。常用的定义，是看融资过程中发生了一次还是两次融资关系，并且两次之间没有直接关联。间接融资指银行业、保险业以及券商自营投资等，融资中有两次融资关系（债权或股权），金融机构在中间充当金融中介。金融中介的收入是两次融资关系的利差、价差，但也为此承担风险，收入里面包含了风险补偿。直接融资是指融资人与投资人之间直接发生融资关系，金融机构不在中间充当金融中介，而只提供承销、保荐等专业服务。金融机构收取服务费，不承担融资风险。典型的业务是证券公司为融资企业提供股票、债券的承销服务。 参与直接融资，其实是一个技术活儿，有一定的专业化门槛。 间接融资，存款人把钱给银行就行了，几乎不用过问银行怎么放贷（只要你相信这银行不会倒闭）。但存款人若想改为参与直接融资，事情就多了，要研究投资标的、配置品种、控制风险等，不是光有钱就能做的。而且，越是定制化的直接融资，这些活儿越多越复杂。 于是，资产管理业应运而生。 资管业...
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